Mutual Funds | మ్యుచువల్ ఫండ్స్‌లో జోరుగా పెట్టుబడులు.. జూలైలో భారీ మార్పులు..

Mutual Funds | దేశీయ పెట్టుబడిదారులు జూలైలో మార్కెట్లలో తీవ్ర హెచ్చుతగ్గులు ఉన్నప్పటికీ ఈక్విటీల్లో పెట్టుబడులను కొనసాగించారు. బలమైన ఎస్‌ఐపీ పెట్టుబడులు, మిడ్‌క్యాప్‌, స్మాల్‌క్యాప్‌ ఫండ్లలో కొనసాగిన ప్రవాహాలు.. మొత్తం ఈక్విటీ పెట్టుబడుల వేగం కొంత తగ్గినప్పటికీ దానిని సమతుల్యం చేశాయి. జూలైలో మ్యుచువల్‌ ఫండ్‌ ఫోలియోల సంఖ్య 32.66 లక్షలు పెరిగింది. దీంతో పరిశ్రమ మొత్తం ఫోలియోల సంఖ్య 28.09 కోట్లకు చేరుకుంది. ఇందులో ఈక్విటీలకు సంబంధించిన ఫోలియోలు 18.72 కోట్లు ఉండగా, ఇతర ఫోలియోలు 5.74 కోట్లుగా ఉన్నాయి. మ్యుచువల్‌ ఫండ్‌ పరిశ్రమ సగటు నిర్వహణలోని ఆస్తులు, అంటే ఏఏయూఎం, జూన్‌తో పోలిస్తే జూలైలో 4.3 శాతం పెరిగి రూ.85.76 లక్షల కోట్లకు చేరాయి.

పెట్టుబ‌డుల‌ను ఆక‌ర్షించిన స్మాల్ క్యాప్స్‌..

సానుకూల మార్క్‌-టు-మార్కెట్‌ లాభాలు, నికర పెట్టుబడుల ప్రవాహం దీనికి ప్రధాన కారణాలుగా నిలిచాయి. ఈక్విటీ ఆధారిత పథకాల్లోకి జూలైలో రూ.24,697 కోట్ల పెట్టుబడులు వచ్చాయి. దీంతో వరుసగా సానుకూల పెట్టుబడుల ప్రవాహం కొనసాగుతున్న కాలం 65 నెలలకు చేరింది. అయితే జూన్‌లో వచ్చిన రూ.29,075 కోట్లతో పోలిస్తే జూలైలో పెట్టుబడులు తగ్గాయి. స్మాల్‌క్యాప్‌ ఫండ్లు జూలైలో ఈక్విటీ విభాగాల్లో అత్యధిక పెట్టుబడులను ఆకర్షించాయి. ఈ పథకాల్లోకి రూ.7,768 కోట్లు వచ్చాయి. జూన్‌లో వచ్చిన రూ.5,602 కోట్లతో పోలిస్తే ఇది గణనీయమైన పెరుగుదల. మిడ్‌క్యాప్‌ ఫండ్లలోకి రూ.6,192 కోట్ల పెట్టుబడులు వచ్చాయి. ఇవి కూడా అంతకుముందు నెలతో పోలిస్తే అధికంగానే ఉన్నాయి. అధిక విలువల అంచనాలు ఉన్నప్పటికీ పెట్టుబడిదారులు అధిక వృద్ధి అవకాశాలున్న విభాగాల్లో పెట్టుబడులు పెట్టేందుకు ఆసక్తి చూపుతున్నారని ఈ గణాంకాలు సూచిస్తున్నాయి.

లార్జ్ క్యాప్ ఫండ్ల‌లో ఉప‌సంహ‌ర‌ణ‌లు..

మార్నింగ్‌స్టార్‌కు చెందిన హిమాంశు శ్రీవాస్తవ మాట్లాడుతూ ఎదుగుతున్న వ్యాపారాల దీర్ఘకాలిక వృద్ధి అవకాశాలపై పెట్టుబడిదారుల్లో కొనసాగుతున్న విశ్వాసమే ఈ ధోరణికి కారణమని తెలిపారు. మిడ్‌క్యాప్‌, స్మాల్‌క్యాప్‌ విభాగాల్లో కనిపిస్తున్న పునరుద్ధరణ కూడా పెట్టుబడిదారుల నమ్మకాన్ని పెంచిందని చెప్పారు. అధిక వృద్ధి అవకాశాలున్న మార్కెట్‌ విభాగాల్లో లెక్కచేసుకుని పెట్టుబడులు పెట్టేందుకు ఇన్వెస్టర్లు సిద్ధంగా ఉండటం కూడా ఈ ధోరణిని ప్రతిబింబిస్తోందని ఆయన పేర్కొన్నారు. ఇక లార్జ్‌క్యాప్‌ ఫండ్లలో జూలైలో రూ.1,322 కోట్ల నికర ఉపసంహరణలు నమోదయ్యాయి. దాదాపు 30 నెలల తర్వాత ఈ విభాగంలో తొలిసారిగా నిధుల ప్రవాహం ప్రతికూలంగా మారింది. గతంలో 2023 డిసెంబర్‌లో లార్జ్‌క్యాప్‌ ఫండ్లలో నికర ఉపసంహరణలు నమోదయ్యాయి. దేశీయ పెట్టుబడిదారులు లాభాలను స్వీకరించడం కూడా ఈ మార్పుకు ఒక కారణమని ఏఎంఎఫ్‌ఐకి చెందిన వెంకట్‌ చలసాని తెలిపారు. జూలైలో లార్జ్‌క్యాప్‌ ఫండ్ల నుంచి రూ.6,067 కోట్ల ఉపసంహరణలు జరగగా, సాధారణంగా నెలకు సుమారు రూ.4వేల‌ కోట్ల మేర ఉపసంహరణలు నమోదయ్యేవి. అదే సమయంలో ఈ ఫండ్లు సమీకరించిన మొత్తం సుమారు రూ.4,700 కోట్లుగా ఉంది.

డెట్ ప‌థ‌కాల్లో భారీ మార్పు..

లార్జ్‌క్యాప్‌ ఫండ్ల నుంచి నిధులు బయటకు వెళ్లడం ద్వారా ప్రస్తుతం పెట్టుబడిదారులు కేవలం లార్జ్‌క్యాప్‌ కంపెనీలపై ఆధారపడటానికి బదులుగా ఎక్కువ సౌలభ్యం లేదా అధిక వృద్ధి అవకాశాలను అందించే విభాగాలకు ప్రాధాన్యం ఇస్తున్నట్లు కనిపిస్తోందని నిపుణులు అభిప్రాయపడ్డారు. సెక్టోరల్‌, థీమాటిక్‌ ఫండ్లలోకి కూడా పెట్టుబడులు కొనసాగాయి. అయితే వాటి వేగం కొంత మందగించింది. మరోవైపు డివిడెండ్‌ యీల్డ్‌, వాల్యూ లేదా కాంట్రా, ఈఎల్‌ఎస్‌ఎస్‌ ఫండ్లలోనూ పెట్టుబడుల ఉపసంహరణలు నమోదయ్యాయి. డెట్‌ ఆధారిత పథకాల్లో జూలైలో భారీ మార్పు కనిపించింది. జూన్‌లో రూ.1.09 లక్షల కోట్ల నికర ఉపసంహరణలు నమోదవగా, జూలైలో ఏకంగా రూ.1.88 లక్షల కోట్ల నికర పెట్టుబడులు వచ్చాయి. ఈ మార్పుకు ప్రధానంగా లిక్విడిటీ ఆధారిత విభాగాలు కారణమయ్యాయి. త్రైమాసికం ప్రారంభంలో కార్పొరేట్‌ ట్రెజరీలు, సంస్థల వద్ద ఉన్న అదనపు నిధులు తిరిగి మ్యుచువల్‌ ఫండ్ల వైపు మళ్లడమే దీనికి కారణమని భావిస్తున్నారు. దీన్ని దీర్ఘకాలిక డెట్‌ పథకాల వైపు విస్తృత స్థాయి పెట్టుబడుల మార్పుగా చూడాల్సిన అవసరం లేదని నిపుణులు చెబుతున్నారు.

లిక్విడ్ ఫండ్ల‌లోకి రూ.1.19 ల‌క్ష‌ల కోట్లు..

లిక్విడ్‌ ఫండ్లలోకి రూ.1.19 లక్షల కోట్లు వచ్చాయి. ఆ తర్వాత ఓవర్‌నైట్‌ ఫండ్లలో రూ.40,413 కోట్లు, మనీ మార్కెట్‌ ఫండ్లలో రూ.21,180 కోట్ల పెట్టుబడులు వచ్చాయి. ఈ మూడు విభాగాల్లోనూ జూన్‌లో భారీ స్థాయిలో నిధులు బయటకు వెళ్లాయి. ఈ ఏడాది జనవరి నుంచి జూలై వరకు చూస్తే డెట్‌ ఆధారిత పథకాల్లోకి రూ.50,945 కోట్ల నికర పెట్టుబడులు వచ్చాయి. గతేడాది ఇదే కాలంలో నమోదైన రూ.2.28 లక్షల కోట్లతో పోలిస్తే ఈ ఏడాది ప్రవాహం భారీగా తక్కువగా ఉంది. గోల్డ్‌ ఎక్స్ఛేంజ్‌ ట్రేడెడ్‌ ఫండ్లలో జూలైలో రూ.1,559 కోట్ల పెట్టుబడులు వచ్చాయి. జూన్‌లో వచ్చిన రూ.3,443 కోట్లతో పోలిస్తే ఇది తక్కువ. అయినప్పటికీ వరుసగా రెండో నెలలోనూ సానుకూల పెట్టుబడుల ప్రవాహం నమోదైంది. బంగారం ధరలు భారీగా పెరగడం, ఏడాది ప్రథమార్థంలో గణనీయమైన పెట్టుబడులు రావడంతో కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు లాభాలను స్వీకరించడం వల్ల జూలైలో పెట్టుబడుల వేగం తగ్గి ఉంటుంద‌ని మార్కెట్‌ నిపుణులు చెబుతున్నారు.

బంగారంలో వాటా కొనుగోలు..

అయినప్పటికీ మాక్రో ఎకనామిక్‌, మార్కెట్‌ అనిశ్చితుల నుంచి రక్షణ పొందేందుకు, తమ పోర్ట్‌ఫోలియోను విభిన్నంగా ఉంచేందుకు పెట్టుబడిదారులు బంగారంలో గణనీయమైన వాటాను కొనసాగిస్తున్నట్లు ఈ పెట్టుబడుల ప్రవాహం సూచిస్తోంది. సిల్వర్‌ ఎక్స్ఛేంజ్‌ ట్రేడెడ్‌ ఫండ్లలో జూలైలో రూ.1,285 కోట్ల పెట్టుబడులు వచ్చాయి. అయితే వీటి నిర్వహణలోని ఆస్తులు జూన్‌లోని రూ.78,943 కోట్ల నుంచి జూలైలో రూ.77,676 కోట్లకు తగ్గాయి. ప్రతికూల మార్క్‌-టు-మార్కెట్‌ మార్పుల కారణంగానే సానుకూల పెట్టుబడులు వచ్చినప్పటికీ ఆస్తుల విలువ తగ్గిందని వెంకట్‌ చలసాని తెలిపారు. జూలైలో సిల్వర్‌ ఎక్స్ఛేంజ్‌ ట్రేడెడ్‌ ఫండ్లలో రూ.1,285 కోట్ల పెట్టుబడులు వచ్చినప్పటికీ, ఈ విభాగం నిర్వహణలోని ఆస్తులు సుమారు రూ.2,300 కోట్ల మేర తగ్గాయి. పాసివ్ మ్యుచువల్‌ ఫండ్‌ పథకాల్లోకి జూలైలో రూ.12,517 కోట్ల పెట్టుబడులు వచ్చాయి. దీంతో వీటి నిర్వహణలోని ఆస్తులు జూన్‌లోని రూ.15.30 లక్షల కోట్ల నుంచి రూ.15.61 లక్షల కోట్లకు పెరిగాయి. ఇతర ఎక్స్ఛేంజ్‌ ట్రేడెడ్‌ ఫండ్లు రూ.9,512 కోట్ల పెట్టుబడులను ఆకర్షించాయి. ఇందులో ఈక్విటీ ఆధారిత ఎక్స్ఛేంజ్‌ ట్రేడెడ్‌ ఫండ్ల వాటా సుమారు రూ.6,228 కోట్లుగా ఉందని చలసాని తెలిపారు.

16 కొత్త పాసివ్ ప‌థ‌కాలు..

ఇండెక్స్‌ ఫండ్లలోకి రూ.1,537 కోట్ల పెట్టుబడులు వచ్చాయి. గోల్డ్‌ ఎక్స్ఛేంజ్‌ ట్రేడెడ్‌ ఫండ్లు రూ.1,559 కోట్లు, సిల్వర్‌ ఎక్స్ఛేంజ్‌ ట్రేడెడ్‌ ఫండ్లు రూ.1,285 కోట్ల పెట్టుబడులను ఆకర్షించాయి. జూలైలో పరిశ్రమ 16 కొత్త పాసివ్‌ పథకాలను ప్రారంభించింది. వీటి ద్వారా సుమారు రూ.507 కోట్ల‌ను సమీకరించారు. స్పెషలైజ్డ్‌ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్‌ ఫండ్ల ఆస్తులు కూడా వేగంగా పెరిగాయి. జూలైలో వీటి నిర్వహణలోని ఆస్తులు 29.8 శాతం పెరిగి రూ.23,177 కోట్లకు చేరాయి. ఈ పథకాల్లోకి నెలలో రూ.4,922 కోట్ల పెట్టుబడులు వచ్చాయి. ఇందులో హైబ్రిడ్‌ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్‌ వ్యూహాలు రూ.3,468 కోట్ల పెట్టుబడులను ఆకర్షించాయి. దీంతో ఈ విభాగం నిర్వహణలోని ఆస్తులు రూ.16,524 కోట్లకు చేరాయి.

25 కొత్త ఫండ్లతో రూ.2వేల కోట్లు..

ఈక్విటీ ఆధారిత వ్యూహాల్లోకి రూ.1,454 కోట్ల పెట్టుబడులు వచ్చాయి. దీంతో వాటి నిర్వహణలోని ఆస్తులు రూ.6,654 కోట్లకు పెరిగాయి. జూలైలో మూడు స్పెషలైజ్డ్‌ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్‌ ఫండ్‌ కొత్త ఫండ్‌ ఆఫర్లు ప్రారంభమై సుమారు రూ.788 కోట్లను సమీకరించాయి. స్పెషలైజ్డ్‌ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్‌ ఫండ్లను మార్కెట్‌ చేయడానికి అర్హత పొందిన పంపిణీదారుల సంఖ్య కూడా జూన్‌లోని 717 నుంచి జూలైలో 859కి పెరిగింది. మ్యుచువల్‌ ఫండ్లు, పాసివ్‌ పథకాలు, స్పెషలైజ్డ్‌ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్‌ ఫండ్లలో కొత్త ఫండ్‌ ఆఫర్ల కార్యకలాపాలు జూలైలో మరింత ఊపందుకున్నాయి. మార్కెట్‌లో అస్థిరత కొనసాగుతున్నప్పటికీ కొత్త పెట్టుబడి ఉత్పత్తులపై ఇన్వెస్టర్ల ఆసక్తి కొనసాగుతోందని ఈ గణాంకాలు సూచిస్తున్నాయి. జూలైలో మ్యుచువల్‌ ఫండ్‌ పరిశ్రమ మొత్తం 25 కొత్త ఫండ్‌ ఆఫర్లను ప్రారంభించింది. వీటి ద్వారా కలిపి రూ.2,022 కోట్లను సమీకరించారు. కొత్త ఫండ్‌ ఆఫర్లలో పాసివ్‌ ఉత్పత్తులు ఆధిపత్యం కొనసాగించాయి. మొత్తం 16 పాసివ్‌ పథకాలు రూ.507 కోట్లను సమీకరించాయి. కొత్తగా ప్రారంభమైన స్పెషలైజ్డ్‌ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్‌ ఫండ్‌ విభాగానికి కూడా మంచి స్పందన లభించింది. ఈ విభాగంలో ప్రారంభమైన మూడు కొత్త ఫండ్‌ ఆఫర్లు రూ.788 కోట్లను సమీకరించాయి.