SIP | రూ.2 కోట్ల రిటైర్మెంట్ ఫండ్ కోసం ఎస్ఐపీ లేదా లంప్స‌మ్‌.. ఏది ఉత్త‌మం..?

SIP | ఆర్థిక లక్ష్యాలు పెరుగుతున్న కొద్దీ చాలా మంది ఇన్వెస్టర్లు రూ.2 కోట్ల కార్పస్‌ను నిర్మించాలనే లక్ష్యంతో ముందుకు సాగుతున్నారు. ఇలాంటి నిధి ముందస్తు పదవీ విరమణ, పిల్లల విదేశీ విద్య, దీర్ఘకాలిక సంపద సృష్టి వంటి ప్రధాన లక్ష్యాలను నెరవేర్చడంలో ఉపయోగపడుతుంది. అంతేకాకుండా ఆర్థిక భద్రతను పెంచి, మనశ్శాంతిని కూడా అందిస్తుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ద్వారా దీర్ఘకాలిక సంపదను సృష్టించాలని భావించే ఇన్వెస్టర్లు సాధారణంగా రెండు మార్గాల్లో ఒకదాన్ని ఎంచుకుంటారు. ప్రతి నెలా ఒక నిర్దిష్ట మొత్తాన్ని సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్లాన్ (ఎస్‌ఐపీ) ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు లేదా ఒకేసారి పెద్ద మొత్తాన్ని లంప్స‌మ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ రూపంలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. అయితే ప్రతి నెలా రూ.15వేల చొప్పున ఎస్‌ఐపీ చేయాలా? లేక ఒకేసారి రూ.2 లక్షలు లంప్స‌మ్‌గా పెట్టుబడి పెట్టాలా? ఈ రెండు మార్గాల్లో ఏది రూ.2 కోట్ల లక్ష్యానికి త్వరగా చేర్చుతుంది? అనే సందేహాలు చాలా మందికి ఉత్ప‌న్నం అవుతుంటాయి. ఇందుకు నిపుణులు స‌మాధానాలు చెబుతున్నారు.

రెండింటినీ పోలిస్తే..

రూ.2 కోట్ల కార్ప‌స్‌ను నిర్మించ‌డంలో నెల‌కు రూ.15వేల ఎస్ఐపీ మంచిదా లేదా రూ.2 ల‌క్ష‌ల లంప్స‌మ్ ద్వారా ఆ ల‌క్ష్యం త్వ‌ర‌గా నెర‌వేరుతుందా అనే ప్ర‌శ్నకు సమాధానం కేవలం పెట్టుబడి మొత్తంపై మాత్రమే ఆధారపడదు. కాంపౌండింగ్ శక్తితో పాటు, డబ్బు మార్కెట్‌లో ఎంతకాలం కొనసాగుతుందనేదీ కీలక పాత్ర పోషిస్తుంది. ఇప్పుడు ఈ రెండు వ్యూహాలను పోల్చి చూస్తే.. ఎస్‌ఐపీ ద్వారా ఇన్వెస్టర్లు ప్రతి నెలా ఓ నిర్ణీత మొత్తాన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెడతారు. ఇది క్రమశిక్షణతో కూడిన పెట్టుబడి అలవాటును పెంపొందిస్తుంది. మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గుల ప్రభావాన్ని రూపీ కాస్ట్ యావరేజింగ్ ద్వారా తగ్గిస్తుంది. తక్కువ మొత్తాలతో కూడా పెట్టుబడి ప్రారంభించే అవకాశం కల్పిస్తుంది. మరోవైపు లంప్స‌మ్ పెట్టుబడిలో ఒకేసారి పెద్ద మొత్తాన్ని ఇన్వెస్ట్ చేస్తారు. దీంతో మొత్తం పెట్టుబడి మొదటి రోజు నుంచే కాంపౌండింగ్ ప్రయోజనాన్ని పొందుతుంది. అయితే పెట్టుబడి పెట్టిన సమయంలో మార్కెట్ పరిస్థితులు తుది ఫలితంపై గణనీయమైన ప్రభావం చూపుతాయి.

అంచ‌నా లెక్కిస్తే..

ఈ ఉదాహరణలో సంవత్సరానికి 12 శాతం రాబడి వస్తుందని అంచనా వేశారు. ఇది దీర్ఘకాలిక ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌కు సాధారణంగా ఉపయోగించే అంచనా మాత్రమే. వాస్తవ రాబడులు మార్కెట్ పరిస్థితులను బట్టి మారుతాయి. రూ.15వేల‌ను నెలవారీ ఎస్‌ఐపీ చేస్తే పెట్టుబడి కాలం 23 సంవత్సరాలు అనుకుంటే వార్షిక రాబ‌డి సుమారు 12 శాతం అంచ‌నా వేస్తే మొత్తం పెట్టుబ‌డి రూ.41.4 ల‌క్ష‌లు అవుతుంది. లాభం రూ.1.59 కోట్లు ఉంటుంది. మొత్తం మెచూరిటీ కార్ప‌స్ రూ.2 కోట్లు అవుతుంది. అంటే రెండు దశాబ్దాలకు పైగా క్రమం తప్పకుండా పెట్టుబడి పెడితే, అసలు పెట్టుబడికంటే అనేక రెట్లు ఎక్కువ సంపదను కాంపౌండింగ్ శక్తి ద్వారా సృష్టించుకోవచ్చని ఈ లెక్కలు సూచిస్తున్నాయి. ఇక రూ.2 లక్షల‌ను లంప్స‌మ్‌గా పెట్టుబడి పెడితే పెట్టుబడి కాలం 41 సంవత్సరాలు అనుకుంటే, అంచనా వార్షిక రాబడి 12 శాతంగా భావిస్తే, అంచనా లాభం రూ.2.06 కోట్లు అవుతుంది. మెచ్యూరిటీ కార్పస్ రూ.2.08 కోట్లు అవుతుంది.

మార్కెట్ రిస్క్‌కు లోబ‌డి రాబ‌డులు..

ఈ లెక్కలు కేవలం ఉదాహరణ కోసం మాత్రమే. ప్రతి సంవత్సరం 12 శాతం స్థిరమైన రాబడి వస్తుందని భావించి ఈ గణనలు చేశారు. మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడులు మార్కెట్ రిస్క్‌కు లోబడి ఉంటాయి. వాస్తవ రాబడులు మారే అవకాశం ఉంటుంది. కాబట్టి పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకునే ముందు ఆర్థిక లక్ష్యాలు, రిస్క్ తీసుకునే సామర్థ్యం, పెట్టుబడి కాలాన్ని తప్పనిసరిగా పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. అదే 12 శాతం వార్షిక రాబడి వస్తుందని భావిస్తే, ఒకేసారి పెట్టిన రూ.2 లక్షలు రూ.2 కోట్లుగా మారడానికి సుమారు 40 నుంచి 41 సంవత్సరాలు పడుతుంది. ఈ విధానంలో అదనపు పెట్టుబడులు ఉండవు. మొత్తం సంపద కేవలం ప్రారంభంలో పెట్టిన పెట్టుబడిపై కాంపౌండింగ్ వల్లే పెరుగుతుంది. ఎస్‌ఐపీలో ప్రతి నెల పెట్టే మొత్తం వేర్వేరు సమయాల్లో మార్కెట్‌లోకి ప్రవేశిస్తుంది. అందువల్ల మొదట పెట్టిన వాయిదాలకు ఎక్కువ కాలం కాంపౌండింగ్ ప్రయోజనం లభిస్తుంది. తర్వాతి వాయిదాలకు పెరిగే సమయం క్రమంగా తగ్గిపోతుంది.

ఏది ఉత్త‌మం..

లంప్స‌మ్ పెట్టుబడిలో మాత్రం మొత్తం డబ్బు మొదటి రోజు నుంచే రాబడిని సంపాదించడం ప్రారంభిస్తుంది. అయితే తర్వాత అదనపు పెట్టుబడులు లేకపోవడంతో తుది కార్పస్ పూర్తిగా ప్రారంభ పెట్టుబడి ఎంత మేరకు కాంపౌండ్ అయిందనే దానిపైనే ఆధారపడి ఉంటుంది. రూ.15వేల నెలవారీ ఎస్‌ఐపీ, రూ.2 లక్షల లంప్స‌మ్ పెట్టుబడిని పోల్చితే, ఈ రెండు విధానాల ద్వారా కూడా చివరికి రూ.2 కోట్ల కార్పస్‌ను నిర్మించవచ్చు. అయితే ఆ లక్ష్యాన్ని చేరుకునే మార్గం, సమయం, పెట్టుబడి విధానం మాత్రం పూర్తిగా భిన్నంగా ఉంటాయి. వ్య‌క్తిగ‌త ల‌క్ష్యాల‌కు అనుగుణంగా ఎస్ఐపీ చేయాలా, లంప్స‌మ్ పెట్టాలా అనే విష‌యంలో నిర్ణ‌యం తీసుకోవాల్సి ఉంటుంద‌ని నిపుణులు చెబుతున్నారు.