Loan Repayment | వాహ‌న లోన్‌ను ముందే చెల్లిస్తే లాభం ఉంటుందా.. పెట్టుబ‌డి పెడితే ఎంత వ‌స్తుంది..?

Loan Repayment | వాహన రుణాన్ని ముందుగానే చెల్లించి అప్పుల నుంచి బయటపడాలని చాలామంది భావిస్తారు. అయితే రుణాన్ని ముందుగానే తీర్చేయడమే ఎప్పుడూ ఉత్తమమైన ఆర్థిక నిర్ణయం అవుతుందా? రుణాన్ని ముందుగా చెల్లించడానికి ఉపయోగించే డబ్బును పెట్టుబడిగా మళ్లిస్తే మరింత సంపదను కూడబెట్టే అవకాశం ఉంటుందా? అనే ప్రశ్నలు చాలామందిలో తలెత్తుతుంటాయి. రుణంపై వడ్డీ రేటు, పెట్టుబడుల ద్వారా వచ్చే రాబడి, వ్యక్తిగత ఆర్థిక లక్ష్యాలను బట్టి ఈ నిర్ణయం ప్రయోజనకరంగా మారుతుంది. అప్పును తగ్గించుకోవడానికి, పొదుపును పెంచుకోవడానికి మధ్య సరైన సమతుల్యతను గుర్తించడం ఇక్కడ కీలకం. అయితే, గణితపరంగా లెక్కలు కూడా ఇదే విషయాన్ని సూచిస్తున్నాయా? ఒక ఉదాహరణతో పరిశీలించాలి.

రెండు రకాల రుణాలు.. ఏది ప్రయోజనకరం?

ఒక వ్యక్తి రూ.12 లక్షల విలువైన వాహనాన్ని కొనుగోలు చేయాలని నిర్ణయించుకున్నట్లు భావిద్దాం. ఇందుకోసం రూ.6 లక్షల రుణాన్ని మూడేళ్ల కాలపరిమితితో తీసుకోవాలనుకుంటున్నారు. అయితే, మరో మార్గంగా రూ.8 లక్షల రుణాన్ని ఐదేళ్ల కాలపరిమితితో తీసుకొని, ప్రారంభంలో ఖర్చు చేయకుండా మిగిలే రూ.2 లక్షలను పెట్టుబడిగా పెట్టాలని ఆలోచిస్తున్నారు. ఈ రెండు మార్గాల్లో ఏది ఆర్థికంగా మెరుగైన ఫలితాన్ని ఇస్తుందో తెలుసుకోవాలంటే పెట్టుబడుల ద్వారా ఎంత రాబడి రావాలో లెక్కించాలి. దీనికోసం బంగారు ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్స్‌ (గోల్డ్ ఈటీఎఫ్‌లు), ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడులను పరిగణనలోకి తీసుకుందాం. బంగారం చారిత్రకంగా సగటున ఏడాదికి 10 శాతం రాబడిని అందించినట్లు అంచనా వేయవచ్చు. ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ద్వారా అంతకంటే ఎక్కువ రాబడి వచ్చే అవకాశం ఉన్నప్పటికీ, వాటిలో రిస్క్ కూడా అధికంగా ఉంటుంది.

మొదటి దశలో రుణాలపై వడ్డీ లెక్కలు పూర్తి చేయాలి. రెండు రుణాలపైనా ఏడాదికి 7.5 శాతం వడ్డీ ఉంటుందని భావిద్దాం. మొదటి రుణం రూ.6 లక్షలు, కాలపరిమితి మూడేళ్లు కాగా, రెండో రుణం రూ.8 లక్షలు, కాలపరిమితి ఐదేళ్లు. మొదటి రుణానికి నెలవారీ సమాన వాయిదా (ఈఎంఐ) రూ.18,663 ఉంటుంది. మూడేళ్లలో మొత్తం రూ.6,71,870 చెల్లించాల్సి వస్తుంది. ఇందులో వడ్డీ రూ.71,870. రెండో రుణానికి నెలవారీ ఈఎంఐ రూ.16,030గా ఉంటుంది. ఐదేళ్లలో మొత్తం రూ.9,61,800 చెల్లించాలి. ఇందులో వడ్డీ రూ.1,61,800. మొదటి విధానంలో రుణానికి అదనంగా రూ.2 లక్షలను సొంత డబ్బు నుంచి చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. అయితే, వడ్డీ భారం తగ్గుతుంది. రెండో విధానంలో రుణ మొత్తాన్ని ఎక్కువగా తీసుకోవడం వల్ల అదనంగా రూ.89,930 వడ్డీ చెల్లించాల్సి వస్తుంది. కాబట్టి, రెండో విధానాన్ని ఎంచుకోవడం ప్రయోజనకరంగా ఉండాలంటే పెట్టుబడి ద్వారా పన్నులు మినహాయించిన తర్వాత కనీసం ఈ అదనపు వడ్డీకి సమానమైన మొత్తాన్ని సంపాదించాలి.

రూ.2 లక్షల పెట్టుబడితో ఎంత రాబడి?

రెండో రుణ విధానాన్ని ఎంచుకుంటే ప్రారంభంలో ఖర్చు చేయకుండా మిగిలే రూ.2 లక్షలను బంగారు ఈటీఎఫ్‌లు లేదా ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడిగా పెట్టవచ్చు. ఐదేళ్ల తర్వాత ఈ పెట్టుబడి ఎంత విలువను సంతరించుకుంటుందో అంచనా వేద్దాం. బంగారు ఈటీఎఫ్‌లలో పెట్టుబడి పెడితే.. రూ.2 లక్షలను ఐదేళ్లపాటు పెట్టుబడిగా ఉంచి, ఏడాదికి 10 శాతం రాబడి వస్తుందని అంచనా వేస్తే, ఐదేళ్లలో లాభం సుమారు రూ.1,22,100 అవుతుంది. దీంతో పెట్టుబడి మొత్తం విలువ రూ.3,22,100కు చేరుతుంది. ఈ లెక్కల ప్రకారం, సూచించిన పన్ను విధానంలో ఇండెక్సేషన్ ప్రయోజనం లేకుండా 12.5 శాతం పన్ను వర్తిస్తుందని భావిస్తే, బంగారు ఈటీఎఫ్‌ల లాభంపై పన్ను సుమారు రూ.15,260 అవుతుంది. పన్ను మినహాయించిన తర్వాత మిగిలే లాభం రూ.1,06,840. ఇందులో నుంచి రెండో రుణం కారణంగా అదనంగా చెల్లించిన రూ.89,930 వడ్డీని తీసివేస్తే, నికర అదనపు ప్రయోజనం రూ.16,910గా ఉంటుంది. అంటే, ఈ అంచనాల ప్రకారం బంగారు ఈటీఎఫ్‌లలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా అదనపు వడ్డీ భారాన్ని అధిగమించి దాదాపు రూ.17 వేల ప్రయోజనం పొందే అవకాశం ఉంటుంది.

ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెడితే..

అదే రూ.2 లక్షలను ఐదేళ్లపాటు ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడిగా ఉంచి, ఏడాదికి 12 శాతం రాబడి వస్తుందని అంచనా వేస్తే, ఐదేళ్లలో లాభం సుమారు రూ.1,52,468 అవుతుంది. దీంతో పెట్టుబడి మొత్తం విలువ రూ.3,52,468కు చేరుతుంది. ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాలకు వర్తించే పన్ను మినహాయింపును పరిగణనలోకి తీసుకుంటే, అర్హత కలిగిన లాభాల్లో రూ.1.25 లక్షల వరకు పన్ను మినహాయింపు లభిస్తుంది. ఈ లెక్కలో మొత్తం రూ.1,52,468 లాభంలో రూ.1.25 లక్షలను మినహాయిస్తే, మిగిలిన రూ.27,468పై 12.5 శాతం పన్ను వర్తిస్తుంది. దీంతో చెల్లించాల్సిన పన్ను సుమారు రూ.3,433 అవుతుంది. పన్ను మినహాయించిన తర్వాత పెట్టుబడి ద్వారా లభించే లాభం రూ.1,49,035గా ఉంటుంది. ఇందులో నుంచి అదనపు రుణ వడ్డీ రూ.89,930ను తీసివేస్తే, మిగిలే నికర ప్రయోజనం సుమారు రూ.59,070 అవుతుంది. అంటే, ఈ అంచనాల ప్రకారం ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా అదనపు వడ్డీని అధిగమించి దాదాపు రూ.59 వేల మేర ప్రయోజనం పొందే అవకాశం ఉంటుంది.

ఏది మంచిది?

ఈ లెక్కల ప్రకారం బంగారు ఈటీఎఫ్‌లలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా ఐదేళ్లలో అదనపు వడ్డీని అధిగమించి సుమారు రూ.17 వేల లాభం పొందే అవకాశం ఉంది. అదే ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెడితే, అంచనా నికర ప్రయోజనం దాదాపు రూ.59 వేల వరకు ఉంటుంది. అయితే, ఈ లాభాలన్నీ అంచనాలపై ఆధారపడి ఉన్నాయని గుర్తుంచుకోవాలి. రుణంపై 7.5 శాతం వడ్డీ భారం ముందుగానే నిర్ణయించినదే అయినప్పటికీ, బంగారు ఈటీఎఫ్‌లు, ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ నుంచి వచ్చే రాబడికి ఎలాంటి హామీ ఉండదు. ముఖ్యంగా ఐదేళ్ల కాలపరిమితి ఈక్విటీ పెట్టుబడుల్లో మార్కెట్ ఒడిదుడుకులను అధిగమించడానికి తక్కువ సమయంగా మారుతుంది. ఆశించిన రాబడులు రాకపోవడంతోపాటు పెట్టుబడి విలువ తగ్గే ప్రమాదం కూడా ఉంటుంది.

అందువల్ల, కేవలం అధిక రాబడి వస్తుందనే అంచనాతో ఎక్కువ రుణం తీసుకొని పెట్టుబడులు పెట్టడం సరైన నిర్ణయం కాదు. అత్యవసర నిధులు, నెలవారీ ఆదాయం, ఇతర ఆర్థిక బాధ్యతలు, రిస్క్‌ను భరించే సామర్థ్యాన్ని కూడా పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక నిర్ణయాలు తీసుకునే ముందు నిపుణుల సలహా తీసుకోవడం ద్వారా భవిష్యత్తులో ఆర్థిక ఒత్తిడిని తగ్గించుకోవచ్చు.