HDFC Mid Cap Fund | రూ.10 ల‌క్ష‌ల‌ను రూ.1కోటిగా మార్చిన ఫండ్ ఇది.. ఇన్వెస్ట‌ర్ల‌పై కాసుల వ‌ర్షం..

HDFC Mid Cap Fund | ఈక్విటీల్లో దీర్ఘకాలం పెట్టుబడి కొనసాగించడం ద్వారా ఇన్వెస్టర్లు మార్కెట్ సైకిళ్లను తట్టుకుని గణనీయమైన సంపదను సృష్టించుకోవచ్చు. దీనికి ఒక ఉదాహరణ హెచ్‌డీఎఫ్‌సీ మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ డైరెక్ట్ గ్రోత్. ఈ ఫండ్ ఎన్నో సంవత్సరాలుగా బలమైన రాబడులను అందిస్తూ, దీర్ఘకాలం పెట్టుబడిని కొనసాగించిన ఇన్వెస్టర్లకు మంచి లాభాలను అందించింది. 2013లో ఒక ఇన్వెస్టర్ హెచ్‌డీఎఫ్‌సీ మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ డైరెక్ట్ గ్రోత్‌లో రూ.10 లక్షలు పెట్టుబడి పెట్టి ఉంటే, ఫండ్ చారిత్రక నెట్ అసెట్ విలువ పనితీరు ఆధారంగా ఆ పెట్టుబడి ప్ర‌స్తుతం సుమారు రూ.1.25 కోట్లుగా ఉండేది. అయితే పెట్టుబడి పెట్టిన తేదీ, పెట్టుబడి విలువను లెక్కించిన తేదీపై ఆధారపడి క‌చ్చితమైన విలువ మారుతుంది.

హెచ్‌డీఎఫ్‌సీ మిడ్ క్యాప్ ఫండ్‌..

హెచ్‌డీఎఫ్‌సీ మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ ఓపెన్ ఎండెడ్ ఈక్విటీ పథకం. ఇది ప్రధానంగా మిడ్ క్యాప్ కంపెనీల్లో పెట్టుబడులు పెడుతుంది. హెచ్‌డీఎఫ్‌సీ మ్యుచువల్ ఫండ్ ప్రకారం.. ఈ పథకం కనీసం 65 శాతం పెట్టుబడిని మిడ్ క్యాప్ షేర్లలో కొనసాగించే వ్యూహాన్ని అనుసరిస్తుంది. ఈ ఫండ్‌ను వెరీ హై రిస్క్ గా వర్గీకరించారు. దీంతో గణనీయమైన మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులను తట్టుకోగలిగే ఇన్వెస్టర్లకు మాత్రమే ఇది మరింత అనుకూలంగా ఉంటుంది. ఈ ఫండ్ డైరెక్ట్ ప్లాన్‌ను 2013 జనవరి 1న ప్రారంభించారు. హెచ్‌డీఎఫ్‌సీ మ్యుచువల్ ఫండ్ పథక పత్రాల ప్రకారం.. డైరెక్ట్ గ్రోత్ ఆప్షన్ ప్రారంభ కేటాయింపు నెట్ అసెట్ విలువ సుమారు రూ.18.799గా ఉంది. ఆ నెట్ అసెట్ విలువ వద్ద ఉదాహరణకు రూ.10 లక్షలు పెట్టుబడి పెట్టి ఉంటే సుమారు 53,194 యూనిట్లు కొనుగోలు చేయగలిగేవారు. ప్రస్తుతం నెట్ అసెట్ విలువ సుమారు రూ.231గా ఉంది. దీంతో ఆ యూనిట్ల విలువ సుమారు రూ.1.23 కోట్లు అయి ఉండేది. ఆ తర్వాత నెట్ అసెట్ విలువ మరింత పెరగడంతో, క‌చ్చితమైన పెట్టుబడి తేదీ, విలువను లెక్కించిన తేదీని బట్టి ఆ పెట్టుబడి విలువ సుమారు రూ.1.25 కోట్లకు చేరుతుంద‌ని అంచనా. అంటే అసలు పెట్టుబడి విలువ ఈ కాలంలో 12 రెట్లకు పైగా పెరిగినట్లే.

దీర్ఘ‌కాలిక కాంపౌండింగ్ ప్ర‌భావం..

ఈ సంపద సృష్టికి ప్రధాన కారణం ఏ ఒక్క ఏడాదిలో వచ్చిన రాబడి మాత్రమే కాదు. దీర్ఘకాలిక కాంపౌండింగ్‌తోపాటు వివిధ మార్కెట్ సైకిళ్లలోనూ పెట్టుబడిని కొనసాగించడం కీలక పాత్ర పోషించింది. మార్కెట్‌లో కరెక్షన్లు వచ్చినప్పుడు మిడ్ క్యాప్ షేర్లు భారీగా పడిపోయే అవకాశం ఉంటుంది. అయితే ఆర్థిక వ్యవస్థ, కంపెనీల ఆదాయాలు విస్తరించే సమయంలో ఇవే షేర్లు బలమైన వృద్ధిని అందిస్తాయి. హెచ్‌డీఎఫ్‌సీ మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ చారిత్రకంగా వివిధ రంగాల్లోని వ్యాపారాల్లో పెట్టుబడులు పెట్టింది. సహేతుకమైన వృద్ధి అవకాశాలు, బలమైన ఆర్థిక పరిస్థితి, స్థిరమైన వ్యాపార నమూనాలు ఉన్న మధ్యస్థాయి కంపెనీలను గుర్తించడం ఈ ఫండ్ లక్ష్యం. ఈ విధానం దేశ దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక, కార్పొరేట్ వృద్ధిలో భాగస్వామ్యం కావడానికి ఫండ్‌కు సహాయపడింది.

20 శాతం వార్షిక రాబ‌డి..

వార్షిక‌ రాబడుల కోణంలో చూస్తే ఈ పెట్టుబడి ఉదాహరణ మరింత ఆసక్తికరంగా ఉంటుంది. 2013లో ప్రారంభమైన కాలం నుంచి డైరెక్ట్ గ్రోత్ ప్లాన్‌లో ఫండ్ దీర్ఘకాలిక పనితీరు సుమారు 20 శాతం వార్షిక‌ రాబడి పరిధిలో ఉంది. హెచ్‌డీఎఫ్‌సీ మ్యుచువల్ ఫండ్ పథక పత్రంలో.. ఆ పత్రానికి సంబంధించిన డేటా అందుబాటులో ఉన్న సమయానికి డైరెక్ట్ ప్లాన్ ప్రారంభం నుంచి 20.91 శాతం వార్షిక‌ రాబడిని నమోదు చేసినట్లు పేర్కొంది. ఒక్క ఏడాదికి సుమారు 20 శాతం వార్షిక రాబడి పెద్దగా అసాధారణంగా అనిపించదు. కానీ దశాబ్దం లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలం పాటు చూస్తే కాంపౌండింగ్ ప్రభావం భారీగా ఉంటుంది. ఉదాహరణకు.. రూ.10 లక్షలు సుమారు 20 శాతం వార్షిక రాబడితో పెరిగితే 10 సంవత్సరాల్లో రూ.60 లక్షలను దాటుతుంది. మరింత ఎక్కువ కాలం కొనసాగితే సుమారు రూ.1.5 కోట్లకు చేరే అవకాశం ఉంటుంది. అయితే ఇది క‌చ్చితమైన పెట్టుబడి కాలం, రాబడిపై ఆధారపడి మారుతుంది.

భారీ క‌రెక్ష‌న్ల‌ను సైతం ఎదుర్కొని..

రూ.10 లక్షలు క్రమంగా రూ.1.25 కోట్లుగా పెరిగాయని భావించడం సరికాదు. ఈక్విటీ మార్కెట్లు భారీ కరెక్షన్లను ఎదుర్కొనే కాలాలు ఉంటాయి. ముఖ్యంగా మిడ్ క్యాప్ ఫండ్లు ఎక్కువ ఒడిదుడుకులకు లోనయ్యే అవకాశం ఉంటుంది. ఇన్వెస్టర్లు తమ పోర్ట్‌ఫోలియో విలువ గణనీయంగా తగ్గిన దశలను కూడా ఎదుర్కొని ఉంటారు. ఉదాహరణకు.. ఫండ్ చారిత్రక పనితీరును పరిశీలిస్తే వివిధ మార్కెట్ పరిస్థితుల్లో రాబడులు గణనీయంగా మారినట్లు తెలుస్తుంది. అందువల్ల 2013లో రూ.10 లక్షలు పెట్టుబడి పెట్టిన ఇన్వెస్టర్, పోర్ట్‌ఫోలియో తాత్కాలికంగా పడిపోయిన ప్రతిసారీ పెట్టుబడిని ఉపసంహరించుకోకుండా మార్కెట్ కరెక్షన్ల సమయంలో సహనంతో కొనసాగాల్సి వచ్చింది.

2013 నుంచి డైరెక్ట్ ప్లాన్‌..

ఈ పథకాన్ని తొలుత 2007 జూన్‌లో ప్రారంభించారు. అయితే డైరెక్ట్ ప్లాన్ 2013 జనవరి నుంచి ప్రారంభమైంది. ఈ తేడా ముఖ్యమైంది. ఎందుకంటే డైరెక్ట్ ప్లాన్ పనితీరు చరిత్ర కంటే మొత్తం ఫండ్‌కు మరింత సుదీర్ఘ చరిత్ర ఉంది. హెచ్‌డీఎఫ్‌సీ మ్యుచువల్ ఫండ్ ఈ పథకాన్ని ప్రధానంగా మిడ్ క్యాప్ షేర్లలో పెట్టుబడి పెట్టే ఈక్విటీ ఫండ్‌గా వివరిస్తుంది. వృద్ధి అవకాశాలు, ఆర్థిక బలం, స్థిరమైన వ్యాపార నమూనాలు ఉన్న కంపెనీలపై ఈ ఫండ్ పెట్టుబడి విధానం ప్రధానంగా దృష్టి సారిస్తుంది. అయితే గత పనితీరును భవిష్యత్ రాబడులకు హామీగా భావించకూడదు. గత పనితీరు భవిష్యత్తులో కొనసాగవచ్చు లేదా కొనసాగకపోవచ్చని హెచ్‌డీఎఫ్‌సీ మ్యుచువల్ ఫండ్ కూడా స్పష్టం చేసింది. రూ.10 లక్షలు రూ.1.25 కోట్లుగా మారిన ఈ ఉదాహరణ మ్యుచువల్ ఫండ్ ఇన్వెస్టర్లకు ఒక ముఖ్యమైన విషయాన్ని తెలియజేస్తుంది. ప్రతి మార్కెట్ కదలికను అంచనా వేయడానికి ప్రయత్నించడం కంటే ఎక్కువ కాలం పెట్టుబడిని కొనసాగించడం మరింత ముఖ్యమైనద‌ని చెప్ప‌వ‌చ్చు. దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి వ్యవధి గతంలో వచ్చిన రాబడులపై మళ్లీ రాబడులు పొందేలా చేస్తుంది. అయితే ప్రతి మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ 20 శాతం రాబడిని అందిస్తుందని దీన‌ర్థం కాదు. గత పనితీరును మాత్రమే ఆధారంగా చేసుకుని ఒక ఫండ్‌ను ఎంపిక చేయాలని కూడా దీని అర్థం కాదు. మిడ్ క్యాప్ ఫండ్‌ను ఎంచుకునే ముందు ఇన్వెస్టర్లు తమ ఆర్థిక లక్ష్యాలు, పెట్టుబడి వ్యవధి, నష్టాలను భరించే సామర్థ్యాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. ఎందుకంటే మిడ్ క్యాప్ ఫండ్లు అధిక రిస్క్ కలిగి ఉంటాయి. పెట్టుబ‌డులు పెట్టే ముందు నిపుణుల స‌ల‌హా తీసుకోవ‌డం త‌ప్ప‌నిస‌రి.