Investments | ఇండెక్స్ ఫండ్స్‌, ఎక్స్‌ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్స్‌.. రెండింటిలో పెట్టుబ‌డుల‌కు ఏవి అనుకూలం..?

Investments | మ్యుచువల్ ఫండ్లు సంపద సృష్టికి అనువైన, విభిన్న పెట్టుబడి మార్గంగా నిలుస్తున్నాయి. ఈక్విటీ, డెట్, హైబ్రిడ్ వంటి విభాగాలతో పాటు వాటిలో ఉపవిభాగాలు కూడా ఉన్నాయి. అదనంగా యాక్టివ్ ఫండ్లు, పాసివ్ ఫండ్లు అనే రెండు ప్రధాన ఎంపికలు పెట్టుబడిదారులకు అందుబాటులో ఉన్నాయి. యాక్టివ్ ఫండ్లలో ఫండ్ మేనేజర్ పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని చురుకుగా అమలు చేస్తూ, బెంచ్‌మార్క్ సూచీని మించి లాభాలు (ఆల్ఫా) సాధించేందుకు ప్రయత్నిస్తారు. ఇక పాసివ్ ఫండ్లు అంటే.. ముఖ్యంగా ఇండెక్స్ ఫండ్లు లేదా ఈటీఎఫ్‌లు (ఎక్స్చేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్లు) తమ ఆధార సూచీని అనుసరిస్తాయి. వీటిలో కనీసం 95 శాతం ఆస్తుల‌ను ఆ సూచీని ప్రతిబింబించే సెక్యూరిటీల్లో పెట్టుబడి పెట్టాలి. అందువల్ల మార్కెట్ సూచీకి సమానమైన రాబడిని ఇవి అందిస్తాయి. ఈ కారణంగా పాసివ్ ఫండ్లలో ఖర్చు నిష్పత్తి (ఎక్స్‌పెన్స్ రేషియో) యాక్టివ్ ఫండ్లతో పోలిస్తే తక్కువగా ఉంటుంది. ప్రముఖ పెట్టుబడిదారుడు వారెన్ బఫెట్ అభిప్రాయం ప్రకారం ఎక్కువ మంది, ముఖ్యంగా రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు ఇండెక్స్ ఫండ్లు లేదా ఈటీఎఫ్‌లు ఉత్తమ ఎంపిక అని చెప్పారు. ఇవి విస్తృత విభజనను (డైవర్సిఫికేషన్) అందించడమే కాకుండా తక్కువ ఖర్చుతో దీర్ఘకాలిక సంపద సృష్టికి అనుకూలంగా ఉంటాయి.

గ‌ణ‌నీయంగా పెరిగిన పాసివ్ ఫండ్ల ప్రాధాన్యం..

దేశంలో గత కొన్ని సంవత్సరాల్లో, ముఖ్యంగా కోవిడ్-19 తర్వాత, పాసివ్ ఫండ్ల ప్రాధాన్యం గణనీయంగా పెరిగింది. ఇండెక్స్ ఫండ్లు తమ పేరుకి తగ్గట్టే నిఫ్టీ 50, బీఎస్‌ఈ సెన్సెక్స్, బీఎస్‌ఈ 500 వంటి సూచీలను అనుసరిస్తాయి. అలాగే నిఫ్టీ 100, నిఫ్టీ మిడ్‌క్యాప్ 150, నిఫ్టీ స్మాల్‌క్యాప్ 250 వంటి మార్కెట్ క్యాప్ ఆధారిత సూచీలను కూడా ప్రతిబింబిస్తాయి. ఇవి మాత్రమే కాకుండా నిఫ్టీ బ్యాంక్, నిఫ్టీ ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్, నిఫ్టీ ఆటో, నిఫ్టీ కన్జ్యూమర్ డ్యూరబుల్స్ వంటి రంగాల ఆధారిత సూచీలపై కూడా పెట్టుబడి పెట్టే అవకాశాలు ఉన్నాయి. అలాగే ఫ్యాక్టర్ ఆధారిత ఇండెక్స్ ఫండ్లు ఉదాహరణకు లో వోలాటిలిటీ, క్వాలిటీ, మొమెంటమ్ వంటి వ్యూహాలపై ఆధారపడి రూపొందిన సూచీలను అనుసరిస్తాయి. అంతర్జాతీయ సూచీలు ఎస్ & పీ 500, నాస్‌డాక్-100 వంటి వాటిని ట్రాక్ చేసే ఇండెక్స్ ఫండ్లు కూడా ఉన్నాయి.

డెట్ విభాగంలోనూ ఫండ్స్‌..

డెట్ విభాగంలో కూడా ఇండెక్స్ ఫండ్లు ఉన్నాయి, ఇవి CRISIL IBX లేదా గవర్నమెంట్ సెక్యూరిటీ సూచీలను అనుసరిస్తాయి. ఇండెక్స్ ఫండ్‌లోని పోర్ట్‌ఫోలియో సాధారణంగా సూచీలో ఉన్న వెయిటేజ్‌లకు అనుగుణంగా ఉంటుంది. ఈ ఫండ్ల పనితీరు సూచీని అనుకరిస్తుంది. తేడాలు ఉంటే అవి ట్రాకింగ్ ఎర్ర‌ర్ కారణంగా వస్తాయి, అంటే నిర్వహణ ఖర్చులు, లావాదేవీ ఖర్చులు లేదా క్యాష్ హోల్డింగ్స్ కారణంగా చూపిస్తాయి. ఇండెక్స్ ఫండ్లలో ఫండ్ మేనేజర్ పాత్ర పరిమితమే. సూచీలో మార్పులు వచ్చినప్పుడు మాత్రమే కొనుగోలు లేదా అమ్మకాలు జరుగుతాయి. డివిడెండ్లు, స్టాక్ స్ప్లిట్లు వంటి అంశాలను కూడా సరిగ్గా ప్రతిబింబించేలా నెట్ అసెట్ విలువ (NAV)ని సవరిస్తారు.

ఎలా పెట్టుబ‌డి పెట్టాలి..

ఇండెక్స్ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం చాలా సులభం. AMC ద్వారా నేరుగా లేదా ఆన్‌లైన్ ప్లాట్‌ఫామ్‌లు, డిస్ట్రిబ్యూటర్ల ద్వారా కొనుగోలు చేయవచ్చు. SIP లేదా లంప్‌సమ్ రూపంలో పెట్టుబడి చేయవచ్చు. ట్రాన్సాక్షన్ కట్-ఆఫ్ సమయం సాధారణంగా మధ్యాహ్నం 3 గంటల వ‌ర‌కు ఉంటుంది. ఆ సమయానికి ముందు చేసిన లావాదేవీలు అదే రోజు NAVపై అమలవుతాయి. ఇక ఈటీఎఫ్‌ల విషయానికి వస్తే, ఇవి స్టాక్ ఎక్స్చేంజ్‌లలో ట్రేడ్ అవుతాయి. అంటే షేర్ల మాదిరిగానే రియల్ టైమ్‌లో కొనుగోలు, అమ్మకాలు చేయవచ్చు. నిఫ్టీ 50, సెన్సెక్స్ వంటి సూచీలను అనుసరించే ఈటీఎఫ్‌లు అత్యంత ప్రజాదరణ పొందాయి. రంగాల ఆధారిత, ఫ్యాక్టర్ ఆధారిత, అంతర్జాతీయ మార్కెట్లలో పెట్టుబడి చేసే ఈటీఎఫ్‌లు కూడా ఉన్నాయి. అలాగే గోల్డ్, సిల్వర్ వంటి కమోడిటీ ఈటీఎఫ్‌లు కూడా అందుబాటులో ఉన్నాయి.

వేటిలో పెట్టుబ‌డి పెట్ట‌వ‌చ్చు..

ఈటీఎఫ్‌లలో ఖర్చు నిష్పత్తి ఇండెక్స్ ఫండ్లతో పోలిస్తే మరింత తక్కువగా ఉంటుంది. అలాగే రియల్ టైమ్ ట్రేడింగ్ కారణంగా లిక్విడిటీ కూడా ఎక్కువగా ఉంటుంది. అయితే వీటిలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ట్రేడింగ్, డీమాట్ అకౌంట్ అవసరం. ఇండెక్స్ ఫండ్లతో పోలిస్తే ఈటీఎఫ్‌లలో SIP సౌకర్యం సాధారణంగా ఉండదు. క్రమబద్ధమైన పెట్టుబడి కోరుకునే వారికి ఇది ఒక పరిమితిగా ఉంటుంది. అయితే ఏది మంచిది అన్న ప్రశ్నకు వస్తే, SIP ద్వారా పెట్టుబడి చేయాలనుకునేవారికి ఇండెక్స్ ఫండ్లు అనుకూలం. అయితే ఒకేసారి లేదా విడతలుగా లంప్‌సమ్ పెట్టుబడులు పెట్టాలనుకునే వారు, తక్కువ ఖర్చును కోరుకునేవారు ఈటీఎఫ్‌లను ఎంపిక చేసుకోవచ్చు. ముఖ్యంగా రిస్క్ ప్రొఫైల్, పెట్టుబడి లక్ష్యాలు, సమయం వంటి అంశాలకు అనుగుణంగా సరైన ఫండ్‌ను ఎంపిక చేయడం అవసరం. పాసివ్ పెట్టుబడుల్లో ఫండ్ మేనేజర్ నిర్ణయాలు తక్కువగా ఉన్నప్పటికీ, రిస్క్ పూర్తిగా ఉండదని భావించకూడదు. రిస్క్ స్థాయి పెట్టుబడి చేసిన ఆస్తి తరగతి, స్కీమ్ విధానంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. మ్యుచువల్ ఫండ్లను ఆలోచించి, అవగాహనతో ఎంపిక చేసుకోవడం అత్యంత ముఖ్యమ‌ని నిపుణులు చెబుతున్నారు.